Una pordiosera y Gavroche, un niño de la calle, viven en un teatro abandonado. Allí, todas las noches, el oxidado proyector se enciende misteriosamente. Durante varias sesiones se muestra una película que cuenta la historia de la pordiosera, desde que era una bella joven hasta cuando se convierte en una miserable y repugnante limosnera. Y todo por una maldición de amor, por un pacto que hace con el diablo para salvar la vida de David, su gran amor. Pero el maligno considera su alma demasiado buena para tomarla como pago del favor.